多渠道组合采购的风险厌恶决策

摘要：

从采购商角度出发,在同时存在现货、长期协议和期权多种采购渠道时,针对随机的现货价格和客户需求,建立了基于效用函数的采购商多阶段组合决策模型.通过数学推导给出了不同情况下最优采购决策所应满足的条件,使用遗传算法进行数值实验,并分析了市场环境对采购决策和收益的影响.在同一阶段,采购商的最优采购决策随着市场风险(现货价格或客户需求的波动程度)的增大表现为:长期协议采购量逐渐减少,通过逐渐增大预留给现货的采购缺口和期权预订量来降低数量风险;而在保持市场风险不变时,由于服从鞅过程的现货价格和客户需求会随着阶段递增逐渐放大风险,因此最优采购决策也表现为类似的变化趋势;相比单一现货采购方式,组合采购方式在不同市场环境都能获得更高和更稳定的收益.

关键词：组合采购、效用函数、随机需求、风险控制

所属期刊栏目：23

分类号：C931(管理学)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71071126;教育部新世纪优秀人才支持计划NCET-08-0449

在线出版日期：2014-04-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：77-82