期刊专题

10.3969/j.issn.1005-2542.2013.02.011

基于Pair Copula模型的资产组合VaR比较研究

引用
运用多元相关结构研究领域新出现的pair copula方法估计资产组合的非线性相关结构,并结合能较好模拟金融资产分布的广义逆高斯分布(NIG)来估计资产的厚尾偏态特征,构建新的VaR计算模型.为了检验本文模型,运用国内5类行业股票价格的数据对其效果进行了实证分析.结果显示:相比基于正态分布的VaR模型和基于传统Copula方法的VaR模型,本文模型在描述高维相关结构时更加灵活,由此构建的VaR模型更接近实际发生的损失.

pair copula、在险价值、逆高斯分布(NIG)、GARCH

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F830.9(金融、银行)

2013-05-28(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)

共9页

223-231

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系统管理学报

1005-2542

31-1977/N

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2013,22(2)

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