基于信用风险迁移条件风险价值最小化的贷款组合优化模型

摘要：

把企业信用风险迁移引入贷款收益率的计算中,引入条件风险价值(CVaR)来度量贷款组合风险,建立了组合贷款优化决策模型.本模型的特色:① 用CVaR代替VaR,控制了贷款组合极端损失的发生;② 反映了企业信用等级迁移对企业收益率波动的影响,更加客观地反映了贷款的真实风险,解决了现有研究仅简单求解各笔贷款的收益率标准差而忽略信用风险迁移的问题;③ 通过现行法律法规为约束条件,在约束条件中,控制了流动性风险,避免了资产配置的流动性危机,保证了银行资产配给的合法性与合规性.

关键词：贷款组合、组合优化、条件风险价值、信用风险迁移

所属期刊栏目：18

分类号：F830.59;C931(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目70471055;高等学校博士学科点专项科研基金资助项目20040141026

在线出版日期：2009-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：276-283,301