正态逆高斯扩散模型的MCMC估计

摘要：

使用贝叶斯方法估计了正态逆高斯扩散模型,该方法首先使用Euler方法对连续过程进行离散化,用离散过程的似然函数做为模型参数的近似似然函数.证明了MCMC方法是分析正态逆高斯扩散模型的有效工具,由MCMC方法抽样所得的后验分布可以用来进行统计推断.模拟试验表明:正态逆高斯扩散能够体现资产收益的许多经验特征,如泰勒效应、尖峰厚尾等.

关键词：MCMC、正态逆高斯扩散、广义抛物线扩散、贝叶斯方法

所属期刊栏目：15

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：中国科学院资助项目70301006

在线出版日期：2006-06-06（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：133-138