知情交易者的连续交易策略

摘要：

研究了在交易费用和利率的条件下,知情交易者为获取最大期末财富所采取的指令提交策略.在考虑交易者指令流对价格变化产生影响的情况下,建立了知情交易者的随机最优控制模型,给出该模型满足的贝尔曼方程及知情交易者的最优指令提交速率,做出了合理的经济意义解释.

关键词：知情交易者、未知情交易者、做市商、指令速率

所属期刊栏目：13

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家科技攻关项目97-562-03-01

在线出版日期：2004-08-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：250-254