深圳证券交易所买卖价差的构成分析

摘要：

基于MRR(Madhavan,Eichrdson,Roomans)模型,把买卖价差分解为非对称信息成本和指令处理成本,并采用深圳证券交易所股票的实时交易历史数据对其进行实证分析.结果表明:深圳证券交易所股票的非对称信息成本、指令处理成本呈"L形"曲线,非对称信息成本和指令处理成本随着股票价格的降低而降低,随着换手率的降低而增加.

关键词：证券交易、买卖价差、非对称信息成本、指令处理成本、深圳

所属期刊栏目：13

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70025303;国家自然科学基金70173031

在线出版日期：2004-08-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：239-243,249