分形市场中的资本资产定价

摘要：

简要介绍有效市场理论的局限性及其与分形市场理论的关系,并指出有效市场理论是资本资产定价模型的基础.在分形市场中单个资产收益与市场收益之间的线性关系很难成立.针对于此,提出运用非线性协整理论进行分形市场中的资本资产定价,并给出运用小波神经网络进行非线性协整建模的方法.最后给出上海股市的实证研究.

关键词：资本资产定价模型、分形市场、非线性协整、小波神经网络、上海股市

所属期刊栏目：13

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金70171001

在线出版日期：2004-06-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：123-126