Shibor市场中各期限利率波动模式分析——基于FPCA方法

摘要：

摘要：首先阐述了函数型数据的构建方法以及函数型数据主成分分析（FPCA）的模型原理，然后基于FPCA方法对Shibor市场中的各期限利率的波动模式进行实证分析得到如下结论：Shibor市场中各期限利率变动模式可以概括为长期平稳回归趋势以及短期震荡扰动趋势；通过对变动模式特征函数的分析验证了整体Shibor不满足预期理论；Shibor市场中利率波动直接反映政府的货币政策以及外部的市场环境等等。

关键词：利率期限结构、预期理论、函数型主成分分析、Shibor、波动模式

所属期刊栏目：30

分类号：F830(金融、银行)

在线出版日期：2013-04-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：84-88