股票价格波动性的交易机制原因分析

摘要：

以同时在香港和大陆上市的部分股票为研究对象,使用收益率序列方差比来对开盘、收盘的波动性进行度量,并利用GARCH建模对原始收益率数据进行处理.通过A股与H股各不同时间段样本数据的对比分析,以及对样本数据进行GARCH建模前后的对比分析,对股票收益率序列进行ARCH效应检验、对股票价格的波动性原因从开盘机制方面进行分析研究.

关键词：波动性、方差比、GARCH模型、ARCH效应、开盘机制

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2008-04-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：94-100