中国内地银行的外汇风险

摘要：

本文实证研究使用资本市场法(Capital Market Approach)和14家中资上市银行的股价数据,发现银行规模和其外汇风险之间存在正相关关系.这可能反映了国内大型中资银行更多的外汇操作和交易头寸,以及因人民币汇率变动、对客户风险发生变化所带来的大量间接影响.虽然内地银行对国际市场的参与程度仍低于香港同业,但实证研究结果显示国有商业银行和股份制商业银行的平均外汇风险高于香港银行,而且大银行的外汇风险为负数的情况非常普遍,这意味着人民币升值将降低这些银行的股票价值,从而损害银行业表现.由于股价下跌一般反映违约风险上升,因此应密切监测人民币升值情况对内地银行违约风险可能发生的影响.

关键词：中国内地银行、外汇风险、人民币汇率、股价变动

分类号：F830.49(金融、银行)

在线出版日期：2008-11-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：9-13