基于线性 AR-EGARCH 模型的沪深股市流通股的 VaR 测算

摘要：

本文以中证流通指数2006年2月27日至2011年12月20日的日收益率时间序列{rt}为研究对象,在货币政策的作用下,建立线性-AR(6)模型,针对金融资产收益率的“波动聚集”和收益分布的“尖峰厚尾”、“杠杆效应”等特性,引入随机误差服从 t 分布的 EGARCH 模型,在95%的置信度和持有期为1天的假设下,求出中证流通指数资产的风险价值(VaR),用以反映沪深股市流通股的市场风险.

关键词：中国流通股、逆政策效应、?AR模型、杠杆效应、EGARCH 模型

在线出版日期：2013-04-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

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