期限错配、同群效应与银行风险承担

摘要：

在后金融危机时代,我国银行业流动性表现出波动性特征,期限错配程度严重,银行风险事件频发,引起市场的普遍担忧.文章基于同群效应视角,研究同群银行期限错配对银行期限错配的外生影响、作用机制及经济后果.本文发现最后贷款人制度引致的"多而不能倒"道德风险使我国商业银行间的期限错配行为存在着显著同群效应.其次,对期限错配分解后发现,同群效应主要由表内业务及其负债端业务驱动.最后,系统GMM模型回归结果表明,同群效应将显著提高银行违约风险,且该效应对区域性银行的影响更为显著.工具变量法等内生性处理方法验证了本文的结果是稳健可信的.本文研究结果对压实最后贷款人责任,防范化解金融机构道德风险与银行风险具有重要启示.

关键词：期限错配、同群效应、银行风险承担

所属期刊栏目：41

分类号：F832.33(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金14CJY009

在线出版日期：2021-03-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共13页

页码：48-60