在随机利率情形下有红利支付的股票未定权益定价

摘要：

在随机利率情形下,讨论了有红利支付的股票未定权益定价问题.首先利用鞅方法给出欧式未定权益一般定价公式,并得到欧式买权、卖权价格的解析表达式及平价关系,推广了一般Black-Scholes模型及Merton模型的结果;其次利用Ito公式给出欧式未定权益价格应满足的偏微分方程和套期保值策略;最后给出了欧式期权价格的灵敏度分析.

关键词：鞅方法、Ito公式、未定权益、欧式期权

所属期刊栏目：14

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：西北纺织工学院校科研和教改项目ZD990802

在线出版日期：2004-01-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：57-61