Shibor利率间的动态关联性研究——基于多重分形的视角

摘要：

通过运用基于无参数估计和非线性结构的经济物理学的方法(DCCA和MF-DCCA),克服了传统上要求的正态分布和平稳性假设条件,首次提出对Shibor利率之间的动态相关性及这种相关关系的多重分形特征进行研究.实证结果表明,两个短端Shibor利率之间具有幂律关系式的反持续性相关性,而其他任意两个短、中、长端利率之间则具有幂律关系式的持续性相关性.此外,结果还表明,任意两个Shibor利率之间的相关关系均具有多重分形性和时变的非线性依赖性,且在短期、中期和长期内具有显著的差异.

关键词：Shibor利率、动态相关性、DCCA交叉相关系数、多重分形消除趋势交叉相关分析

分类号：F221(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2018-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：150-153