封闭式基金价格和资产净值动态关系的实证研究

摘要：

在构造中国封闭式基金价格指数和资产净值指数的基础上,首先使用协整检验和误差修正模型证明2001年1月到2002年12月封闭式基金价格和资产净值NAV之间存在长期均衡关系,然后利用脉冲响应函数和方差分解技术揭示了基金价格和资产净值之间的短期动态关系,即基金价格受到资产净值的约束.

关键词：封闭式基金、向量自回归模型、协整、误差修正模型、脉冲响应函数、方差分解

所属期刊栏目：26

分类号：F830.39(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金01BJL012

在线出版日期：2003-11-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：327-330