中国铜期货最优套期保值比率估计及其比较研究

摘要：

用期货合约对冲现货的价格风险是许多企业常用的套期保值方法,其中最优套期保值比率的确定又是套期保值理论的核心问题.为了评估套期保值的效果,最小二乘方法(OLS)及二元GARCH(BGARCH)模型常被用于最优套期保值比率的估计.实证结果表明,基于OLS的套期保值及基于BGARCH模型的套期保值均能有效地对冲现货的价格风险,而其中基于BGARCH的动态套期保值比基于OLS的静态套期保值有更好的保值效果.

关键词：套期保值比率、OLS、BGARCH

所属期刊栏目：60

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2008-03-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：863-868