多样化水平与中国企业出口波动:基于产品和市场组合的研究

摘要：

借鉴Markowitz资产组合理论的思想,本文利用中国制造业企业2000-2012年的出口交易数据,检验了企业在产品和市场组合上的多样化水平对其出口波动的影响,并对三者之间的作用机制进行了探讨.研究发现,首先,中国企业多样化水平在经历了加入WTO的急速上升之后处于相对稳定的水平.但是,企业间的多样化水平在贸易方式、区域和产业等层面呈现出明显的分化特征.其次,出口多样化指数对企业出口波动的影响呈现“倒U型”的动态特征.从平抑出口波动的效果上来看,市场多样化要比产品多样化更为有效.本文还进一步通过分解出口方差、构建中介效应模型揭示了市场多样化策略影响企业出口波动的机制.

关键词：多样化、出口波动、资产组合、倒U型、不确定性

所属期刊栏目：35

分类号：C812(统计方法)

资助基金：国家自然科学基金项目“外部不确定性对中国出口贸易的影响机制与微宏观治理研究”71873150;教育部规划基金项目“中国工业企业出口行为:多维测度与机制识别”14YJA790036;广东省普通高校创新团队项目“社会主义市场经济理论基础与政策体系”2016WCXT001

在线出版日期：2019-03-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共12页

页码：56-67