数据修订、实时估计与时变参数货币政策规则抉择

摘要：

本文拓展构建了后顾性、同期性和前瞻性三种类型的货币政策规则,并基于实时数据和最终数据实证分析数据修订和实时估计对货币政策参数的影响效应.研究发现,数据修订对泰勒规则的影响取决于不同模型,而且在三种模型设定中,盯住产出缺口和通货膨胀目标的时变参数均在不同程度上受数据修订的影响.特别是,对于最终数据,采用同期性货币政策规则展开估计最为有效;而对于实时数据,基于后顾性货币政策规则进行模型估计是最佳的.最后,本文在数据选择和模型匹配上提出相应的对策建议.

关键词：数据修订、最终数据、实时数据、泰勒规则

所属期刊栏目：35

分类号：C812(统计方法)

资助基金：国家自然科学基金面上项目“基于金融风险周期监测的时变参数货币政策模型系统构建和识别研究”71771093;教育部人文社会科学研究规划项目“资本配置效率、产业结构转型与经济增长关系研究”17YJA790009;暨南大学研究阐释党的十九大精神专题课题“新时代我国社会主要矛盾转换的新特点与深化供给侧结构性改革研究”JDZX03

在线出版日期：2018-10-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共16页

页码：23-38