制度变迁背景下人民币实际汇率趋势研究:1986-2009

摘要：

1986年至2009年间,人民币汇率制度几经变迁,人民币/美元名义汇率水平也多次呈现出跳跃性的变动,这使基于CPI等价格指数构造出的人民币/美元实际汇率指数含有明显的异动成分.本文运用异常值分析方法,分离了这段时间人民币/美元实际汇率中的异动成分,并估计了异动成分的性质和大小.这些异动都是人民币/美元名义汇率的贬值造成的实际汇率的永久性贬值.剔除这些异常变动后,人民币实际汇率序列呈现出明显的确定升值趋势.

关键词：确定趋势、随机趋势、结构变化、异常值分析、人民币实际汇率

所属期刊栏目：28

分类号：F222(经济计算、经济数学方法)

资助基金：上海市哲学社会科学规划青年项目2007EJB002;教育部人文社会科学基金项目09YJC790043;复旦大学2009年金苗项目EYH3246115

在线出版日期：2011-04-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：36-42