国际石油价格与通货膨胀的周期波动关系

李成王彬马文涛

西安交通大学;

摘要：

近年来国际石油价格大幅波动,不可避免地给各国经济带来冲击和影响.本文利用小波变换频带分析方法,结合VAR和多元GARCH-BEKK模型,考察了不同经济周期下中美两国通货膨胀与国际油价间的溢出关系.结果表明,国际油价只在短周期里对中国通货膨胀有显著的单向均值溢出效应,而二者之间不存在任何方向的波动溢出效应;美国通货膨胀与国际油价则在多数周期下具有显著的均值与波动溢出效应.本文认为尽管当前中国通货膨胀与国际油价的关系并不显著,但随着石油消费对进口依赖的不断提高.能源安全问题将成为未来中国需要应对的挑战,因此相关部门应及早采取有效措施,加快完善国内石油市场化建设,增强能源意识,提高能源利用效率,以应对未来石油冲击对经济的影响.

关键词：石油价格、通货膨胀、小波变换频带分析方法、溢出效应

所属期刊栏目：27

分类号：C812(统计方法)

资助基金：教育部应急课题"国际金融危机应对研究"2009J YJ R058;国家审计署重点项目"我国新型金融监管体系框架研究"2009SJ00503

在线出版日期：2010-08-04（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共9页

页码：28-36