中国经济的利率敏感度分析——基于一个灵活的非线性模型的分析

摘要：

为了更准确地研究中国经济的利率敏感度,本文引入一种新计量方法--灵活的非线性模型,在信贷需求的框架下,对中国实体经济与利率之间的关系进行考察.这种新方法具有高度的灵活性,它相对目前宏观实证领域流行的非线性模型而言减少了主观随意性,因此分析结论更为客观可靠.利用该模型分析发现:中国经济的利率敏感度表现出时变性,即当经济衰退或增长过快时,实体经济对利率是缺乏弹性的,而当经济增长速度适中时,实体经济对利率的弹性显著为负.

关键词：信贷需求、利率、灵活的非线性模型、利率敏感度

所属期刊栏目：26

分类号：C812(统计方法)

在线出版日期：2009-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共8页

页码：70-77