基于SV-Copula模型的相关性分析

摘要：

本文结合SV模型和Copula技术,建立两变量金融时间序列的Copula-SV模型,并以上海综合指数和深圳成分指数为例利用建立的模型进行分析,根据采用不同的Archimesican Copula函数,通过使用K-S检验说明用Clayton Copula研究上证综指和深圳成指的下尾相关性,用Gumbel Copula研究上证综指和深圳成指的上尾相关性是合适的,从而风险管理者就可以根据尾部相关性,定量的研究两个市场的相关性及预测市场的变化.＃

关键词：K-S检验、Copula函数、SV模型、相关性

所属期刊栏目：25

分类号：F222.3(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金"大规模最大割问题的连续化近似算法及推广"10671152

在线出版日期：2008-12-08（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：100-104