沪、深股市收益率风险的极值VaR测度研究

摘要：

@@ 资产组合的VaR是指在某一置信水平下,该资产组合可能遭受的最大损失,或者说,VaR即资产组合收益率损失分布函数的某一分位点.由于传统的方差-协方差法、历史模拟法、蒙特卡洛模拟法在估计金融资产收益率的VaR值上的低效①,Francois Longin等学者便将统计极值理论引入到估测VaR的研究中来②.本文将运用近年发展起来的这些极值VaR方法来测度沪、深股市收益率的市场风险,同时也对极值方法、半参数方法③以及传统VaR方法的测度效果进行比较.

关键词：股市收益率风险、极值VaR测度

分类号：F8(财政、金融)

在线出版日期：2004-09-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：34-38