中、印、美股市联动差异性研究

摘要：

基于扩散视角和跳跃视角探究了中、印、美股市联动行为.基于扩散视角,美国和印度股市与中国股市有明显的单向收益溢出效应,中美之间有明显的波动溢出效应,但是中印之间却不存在这种关系.从非对称影响的结果来看,只存在印度股市和美国股市与中国股市单向的非对称影响.基于跳跃视角,中印、中美股市的平均跳跃幅度和平均方差贡献率,与其跳跃强度相比联动性更高,中印联合跳跃比率相关系数和中美联合跳跃比率相关系数都处于较高水平,同时稳健性检验的结果表明结论整体具有一致性.

关键词：BEKK、股市联动性、波动溢出、收益溢出、联合跳跃

所属期刊栏目：32

分类号：F114.4(世界经济、国际经济关系)

资助基金：国家社会科学基金重点项目《技术进步偏向及其效应的统计测算与计量经济分析》13ATJ001

在线出版日期：2017-06-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共10页

页码：41-50