中国金融稳定指数的构建及其领先能力分析

摘要：

首次在将金融稳定的内涵界定为金融系统具备"正常履行其经济职能的能力"和"抵御一定冲击的能力"的基础上,构建中国金融稳定的评价指标体系及测算了2003年第二季度至2016年第一季度间的中国金融稳定指数.使用基于结构向量自回归模型的计量模型赋权法,对得到的指数进行领先能力分析.结果显示,此指数不仅能够良好地反映中国金融稳定的实际情况,而且对中国宏观经济指标具有很好的领先能力.其领先GDP指数、宏观先行合成指数、宏观一致合成指数、宏观滞后合成指数、工业生产者出厂价格指数的期数分别为4.68、3.37、5.19、6.27、4.84个季度,经检验该研究结论是稳健的.

关键词：金融稳定指数、领先能力、交叉谱分析

所属期刊栏目：32

分类号：F222(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家社会科学基金重点项目《我国创新驱动转型发展评价指数的构建与应用研究》16ATJ004;上海财经大学研究生创新计划项目科研创新基金项目《中国金融稳定指数的编制及应用研究》CXJJ-2015-434

在线出版日期：2017-06-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：27-33