农业天气风险管理及产品定价研究

摘要：

为降低系统性风险的冲击，基于效用理论，构建了包括农户、保险人和债券投资者三方在内的一般模型，得出了相应的指数保险和天气债券的定价公式。采用绥化市样本数据，基于支持向量机预测方法，进行了产品的实例设计。结果表明，如果在债券市场上，投资者的风险厌恶水平低于农户或保险人时，则可将天气风险转移至资本市场，风险转换比取决于三方的风险厌恶水平。支持向量机预测模型的应用可以显著提高预测精度，有助于降低基差风险。

关键词：系统性风险、基差风险、天气指数保险、天气债券、支持向量机

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：江苏省教育厅高校哲学社会科学基金项目《天气指数保险产品设计研究》2012SJB790038；中国制造业发展研究院2013年度开放课题《环境约束下的江苏制造业全要素生产率增长研究》SK20130090-22；国家公益性行业气象专项《气象灾害风险保险指标体系应用》GYHY201106019

在线出版日期：2015-06-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：99-104