经济预警指数、国房景气指数与CPI指数波动溢出实证分析——基于三元VAR-GARCH-BEKK模型

摘要：

建立三元VAR-GARCH-BEKK模型对中国经济预警指数、国房景气指数和CPI指数间的ARCH型和GARCH型波动溢出进行了分析,发现经济预警指数和国房景气指数当期波动均受到了自身滞后残差平方与滞后波动的显著影响,但CPI指数波动不存在ARCH和GARCH效应.CPI指数对经济预警指数和国房景气指数有显著的波动溢出作用,经济预警指数对国房景气指数存在波动溢出作用.因此,国家制定宏观经济政策时应避免分割控制模式,积极建立动态制度框架和信息沟通机制以抵御风险.

关键词：经济预警指数、国房景气指数、CPI、波动溢出、VAR-GARCH-BEKK

所属期刊栏目：29

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2014-04-14（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：36-41