中国农产品价格波动特征的实证研究——基于广义误差分布的ARCH类模型

摘要：

近年来农产品价格波动频繁,结构特征明显,主要是因为受到生猪、棉花、大豆、胶脂果实类林产品和稻谷等农作物价格波动的影响.利用广义误差分布的ARCH类模型对主要农产品价格波动特征进行分析,结果表明:棉花价格没有显著的异方差效应；生猪、大豆和稻谷的价格波动具有显著的集聚性,但其市场并没有表现出高风险高回报的特征；稻谷价格波动具有显著的非对称性,但大豆和生猪的价格波动没有显著的非对称性.基于GED的ARCH类模型提高了模型的拟合效果,可以更好地分析中国主要农产品价格波动特征.

关键词：农产品价格、波动特征、广义误差分布、ARCH类模型

所属期刊栏目：27

分类号：F323.7(中国农业经济)

资助基金：教育部人文社会科学研究项目《普惠金融视角下的我国农村金融体系构建与完善对策研究》10YJC790338;黑龙江省教育厅人文社科基金项目《黑龙江省农产品价格波动的影响因素及调控研究》12522076;黑龙江省自然科学基金项目《黑龙江省小额农贷的风险控制研究》G201002

在线出版日期：2012-08-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共7页

页码：59-65