市场分割条件下KMV模型的改进与实证分析

摘要：

为克服传统KMV模型只能应用于单一市场的困难,将多市场的股权价值、股权价值波动的相关性、汇率等因素纳入考虑,建立市场分割条件下的KMV模型.选取了24家A+H上市公司对所建模型进行了实证分析,结果表明,模型对不同公司的违约距离有较好的区分能力.

关键词：信用风险、KMV模型、市场分割

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：教育部人文社会科学研究规划基金项目《快扩散与市场分割条件下的KMV模型及其应用研究》10YJA630122

在线出版日期：2011-09-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：33-38