金融危机前后内地与香港股市联动性及引导性变化的实证研究

摘要：

运用协整关系检验、格兰杰因果关系检验和脉冲响应分析,从实证的角度对金融危机前后内地股市与香港股市的联动性及引导性等方面所发生的变化进行分析.结果表明,金融危机使得内地股市与香港股市的联动性得以增强,两地股市从原来的单向因果关系转变为双向因果关系,同时内地股市对香港股市的引导关系从原来的不明显变得极其显著.这些变化对处于一体化过程中的两地股市及正在走向国际化的内地股市具有重要的现实意义.

关键词：金融危机、股市联动性、引导性

所属期刊栏目：26

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金项目《国际货币体系改革及人民币的地位与作用研究》10BGJ019;教育部人文社会科学研究项目《沪深股市与香港股市"一体化"趋势及其风险特性研究》07JA790106

在线出版日期：2011-06-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共6页

页码：42-47