中、日、韩长期购买力平价的非线性检验——基于1994-2009年的经验分析

摘要：

购买力平价理论是一种基本的汇率决定理论,主要是检验实际汇率是否稳定.以往的研究主要是在线性模型的框架下,应用ADF和PP检验考察购买力平价是否成立.尝试在非线性的研究框架下,基于ESTAR模型应用KPSS检验方法对中、日、韩三国的长期购买力平价进行检验.实证分析结果表明,基于非线性的KPSS检验方法发现日本的实际汇率为非平稳时间序列,而中国和韩国的实际汇率为平稳序列.这说明长期中日本的购买力平价不成立,而中国和韩国的购买力平价成立.

关键词：购买力平价、实际汇率、ESTAR模型、KPSS检验

所属期刊栏目：26

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

资助基金：国家自然科学基金项目《非线性阈值协整及其在中国货币政策中的应用研究》70791040

在线出版日期：2011-04-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：51-54