期权定价的蒙特卡罗模拟方差缩减技术研究

摘要：

蒙特卡罗模拟的方差缩减技术作为模拟效率改进的重要途径,在金融衍生证券的定价分析中得到了广泛的应用和发展,特别是在控制变量、对偶变量、分层抽样、拉丁超立方抽样、矩匹配和重要性抽样技术方面.从方差缩减的效率来看,所有的蒙特卡罗模拟方差缩减技术都能显著地提高期权定价的模拟效率,其中基于最优漂移率的重要性抽样技术与沿着最优分层抽样方向进行的分层抽样技术的组合,要比普通的蒙特卡罗模拟具有极其明显的效率提高效果.

关键词：期权、蒙特卡罗模拟、方差缩减技术、控制变量、对偶变量、分层抽样、拉丁超立方抽样、矩匹配、重要性抽样

所属期刊栏目：23

分类号：F222.3(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2008-09-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共11页

页码：86-96