股权分置改革中上证指数的波动——基于ARCH类模型的比较分析

摘要：

股权分置改革中股市的波动性受到各方因素的影响.文章运用ARCH类模型,对股权分置改革中的上证指数进行分时段拟合分析,发现改革前的市场有更大的波动性并存在反向杠杆效应,且不及股改后的市场有效率.

关键词：股权分置改革、ARCH效应、波动性、效率

所属期刊栏目：21

分类号：F224.0(经济计算、经济数学方法)

在线出版日期：2006-12-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：89-92