中国股市动态VaR计量模型分析

摘要：

风险测量是现代金融活动的中心.近年来,新兴的VaR测量方法已成为国际上风险管理的主流方法.文章介绍了利用GARCH模型的VaR计算方法,并比较了基于不同分布假设的4种GARCH模型计算的VaR值,并得出以下结论:证券市场收益率具有强烈的GARCH效应和非正态分布性;基于GARCH-T的VaR估计值在给定的显著性水平下能够有效地度量金融资产的风险.

关键词：VaR、分布函数、GARCH模型族

所属期刊栏目：18

分类号：F83(金融、银行)

在线出版日期：2004-04-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：67-71