从期现套利看三大股指期货的价格规律

摘要：

文章选取2018年10月25日至11月23日的5分钟数据,运用无套利原理对沪深300、上证50和中证500三只股指期货的价格规律进行了实证分析.研究发现:三大股指期货价格偏低,但不同股指期货程度不同;当到期日临近时,每个股指期货的价格都趋向于合理;三只股指期货中,上证50股指期货价格确定机制最为成熟,沪深300股指期货其次,中证500股指期货最后.文章对三大股指期货的价格合理性进行了直观的比较,为推进我国股指期货市场的成熟提供了一定依据.

关键词：股指期货、期现套利、ETF、价格合理性

所属期刊栏目：36

分类号：F830.91(金融、银行)

在线出版日期：2020-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：134-138