系统GMM估计方法的比较研究

摘要：

文章从系统GMM估计原理出发,分析了R和STATA软件在实现动态面板模型中系统GMM估计程序上的设计差异.同时,对系统GMM估计中常用的三种权重矩阵结构进行了比较分析.数值模拟的结果表明,基于经典文献编写的估计程序,从估计偏误和均方误差标准看,要优于R软件和STATA软件的估计结果.在权重矩阵的选择方面,R和STATA软件所推荐的协方差结构(H3)估计表现较差,而最简单的单位矩阵结构(H1)估计表现最佳.当个体效应的方差相对较大时,H1的优势更为明显.

关键词：动态面板数据、系统GMM、权重矩阵、工具变量

所属期刊栏目：36

分类号：F064.1(经济学分支科学)

资助基金：教育部人文社会科学研究青年基金项目;武汉大学自主科研项目人文社会科学;湖北经济学院校级教学研究项目

在线出版日期：2020-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：38-42