贝叶斯模型平均下的时变系数预测回归模型

摘要：

文章采用时变系数模型对中国股票市场的超额收益率进行预测,并结合贝叶斯模型平均的方法对各模型进行模型平均,得出稳健有效的预测结果.实证比较表明:(1)时变系数模型相比常系数模型具有更好的预测效果;(2)时变系数模型能帮助投资者在市场剧烈变化时迅速做出反应;(3)单变量情形下,宏观经济类变量具有更好的预测效果.

关键词：时变模型、模型平均、预测回归

所属期刊栏目：35

分类号：F832.5(金融、银行)

资助基金：中国博士后科学基金会面上一等资助项目2017M610001

在线出版日期：2019-11-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共5页

页码：20-24