沪港通对上海和香港股票市场影响的分析

摘要：

文章以沪港通开通前连续600个交易日和沪港通开通后连续600个交易日的数据为基础,运用分段回归的方法,对比了沪港通开通前后不同时间段上证指数与恒生指数的联动性.并对沪港通开通前后上证指数与恒生指数的波动情况进行了对比分析.结果发现:沪港通的开通,在短期内增加了上海和香港股票市场的联动性,同时也在短期内给两地市场波动造成冲击.但沪港通的效应是短期的,随着时间推移,沪港通对上海和香港股票市场的影响效力已逐渐褪去,上海和香港股票市场的联动性和波动率又回归到开通前的状态.

关键词：沪港通、股票市场、联动性、波动性

所属期刊栏目：34

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：重庆市教育委员会人文社科研究项目15SKG120;四川外国语大学校级科研项目sisu201741

在线出版日期：2018-10-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：154-157