中国三类大宗商品价格波动特征的比较

摘要：

文章究通过GARCH和EGARCH模型刻画了运用大宗商品价格波动特征.研究结果表明:农产品价格受外部因素影响最大,价格敏感度最高;能源类商品受外部环境影响持续时间最长,价格敏感度最小,而矿产类商品价格持续时间最短.三类产品都具有杠杆效应,能源类商品对市场的利空效应尤为敏感,而农产品和矿产对市场的利好效应更敏感.

关键词：大宗商品价格指数波动、GARCH族模型、杠杆效应、敏感性、持续性

所属期刊栏目：34

分类号：F124(中国经济)

资助基金：高等学校博士学科点专项科研基金资助项目20113121110003;上海海事大学基金资助项目20120055

在线出版日期：2018-03-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：162-165