两种长期合约风险资本计量方法的差异研究

摘要：

我国偿二代的一个核心是根据风险大小确定保险公司的最低资本.对于长期合约,风险度量上存在一些基本理论问题还没有完全解决.文章基于条件尾部期望,对两种常见的多期风险度量进行了理论分析和数值分析.并证明了这两种计量方法不存在一致大小关系,而且数值上可以相差很大.此结果说明对于长期合约,风险资本的量化分析与短期合约存在一些本质的差异,了解这一差异将有助于优化和改进风险资本评估体系.

关键词：偿付能力、风险资本、多期风险度量、条件尾部期望

分类号：F840.32(保险)

资助基金：中国人民大学科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金资助项目15XNQ023

在线出版日期：2017-02-27（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：77-80