中美比特币市场溢出效应的实证研究

摘要：

文章基于中美两国2013年6月19日至2015年11月3日比特币市场价格日数据,对两国比特币的日收益序列进行描述性统计分析,并建立VAR模型和MGARCH-BEEK模型,从两国比特币市场的收益溢出效应和波动溢出效应两方面进行分析与研究.结果发现:中美两国之间具有双向的收益溢出和波动溢出效应,但是中国对于两国比特币市场溢出效应的贡献率远远大于美国.

关键词：比特币市场、溢出效应、VAR模型、MGARCH-BEKK模型

分类号：F830.91(金融、银行)

资助基金：国家社会科学基金青年项目14CJY069

在线出版日期：2016-07-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：156-159