汇率市场、利率市场与金属期货动态关联的实证

摘要：

文章利用前期残差标准化后构成的方差系数,构建动态相关条件的多位广义ARCH模型,研究按照铁矿金属期货与汇率市场、货币市场间条件关联的验证分析,进行残差的预估,并按照标准化后的LME及其残差序列、汇率、利率进行x2分布的动态条件检验.结果显示:铁金属期货的期货市场自身以及外汇、利率市场波动呈现显著的集聚参数特征,而各国货币政策对于这一联动变化影响也形成显著的利差变化关联.

关键词：汇率市场、利率市场、期货、动态条件、GARCH

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：国家自然科学基金资助项目71273114;国家社会科学基金一般项目09BJY080;广东省省委宣传部打造理论粤军重大现实问题研究招标课题LLYJ1303

在线出版日期：2016-05-26（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：162-165