新兴市场股票价格与原油价格波动外溢相关性研究

摘要：

原油价格影响着全球经济的发展特别是新兴市场的发展,原油市场及新兴市场都成为了大宗商品及金融衍生品投资者关注的焦点.文章利用VAR-BEKK-GARCH模型考察了国际原油价格及新兴市场指数的波动外溢,发现原油价格无论在收益率还是外溢波动的关联程度上都对新兴市场指数有着关键的引导作用.同时进一步探究了最优套期保值比例及投资组合比例,以期为投资者优化产品品种配置比例以及控制产品风险提供相应的措施及建议.

关键词：新兴市场指数、沪深300指数、原油价格波动、BEKK-GARCH模型

分类号：F276.4(企业经济)

在线出版日期：2016-03-10（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：165-168