稳定分布条件下的动态风险度量模型

摘要：

文章在稳定分布条件下,利用EPGARCH模型对沪深指数的日对数收益率序列进行了拟合分析并计算了VaR值.由Kupiec检验的P值表明,基于EPGARCH-S模型的VaR值的计算精度高于基于EGARCH-t模型的VaR值,从而基于EPGARCH-S模型能较好地评价金融风险值.

关键词：稳定分布、EPGARCH模型、高峰厚尾、VaR、Kupiec检验

分类号：O212;F830(概率论与数理统计)

资助基金：国家自然科学基金资助项目11271136;安徽农业大学学科建设项目XKXWD2013021

在线出版日期：2015-12-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：23-25