世界原油期货价格的波动分析

摘要：

文章从世界原油期货价格波动结构转变特征角度出发,采用GARCH模型和Markov机制转移模型研究了1983～2013年世界原油期货价格的波动特征.模型结果说明,世界原油期货价格波动存在着真实的机制转移特征,经历了3次剧烈波动阶段.研究亦表明,Markov机制转移模型优于GARCH模型,更有效刻画了结构转变规律,为相关研究提供了一种新思路.

关键词：波动率、Markov机制转移模型、GARCH族模型、世界原油期货价格

分类号：C812;F222.3(统计方法)

资助基金：国家自然科学基金青年项目32212112002;中央高校基本科研业务费专项资金资助项目31541311210

在线出版日期：2015-05-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：106-109