基于协整的豆类期货统计套利实证研究

摘要：

文章选取大商所大豆、豆粕和豆油期货主力合约2006～2012年收盘价作为研究对象,对大豆压榨套利模拟实证,基于统计套利研究框架,对价格序列进行协整检验,以此为基础建立误差修正模型(ECM),验证三者价格之间存在长期均衡关系,根据协整系数确定套利交易投资组合,依据价差序列进行套利交易模拟,结果表明,豆类期货统计套利获利能力赢利能力并不明显,交易阈值的确定对于交易成本、交易次数和套利效果具有很强的关联性.

关键词：期货市场、统计套利、协整、均值回归、大豆压榨套利

分类号：F830.9(金融、银行)

在线出版日期：2015-05-18（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：151-154