风险收益测度下的最优再保险-投资策略

摘要：

文章研究了连续时间过程下的最优再保险-投资策略的选择,保险公司采用终端财富的风险收益(EaR)来管理风险,在一定水平的期望终端财富下,以保险公司的最小风险收益为目标函数,建立了均值-EaR模型.假设保险公司的盈余过程服从扩散模型,在任意时刻可购买再保险并且投资无风险资产与多种风险资产,通过利用变分原理,得到最优策略以及有效边界.对比了均值-EaR模型和均值-CaR模型下的最优策略.利用实际数据对保险公司如何选择最优策略进行了模拟.

关键词：风险收益(EaR)、比例再保险、投资、均值-EaR模型

分类号：F830.59;O221(金融、银行)

在线出版日期：2014-08-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页码：40-43