基于高频数据的市场价格久期集聚特征分析

摘要：

摘要：在金融高频数据中，价格久期反映了交易者的交易策略，从时间维度反映了信息的传导过程。文章采用股票交易的分笔数据，在自回归条件久期模型中引入信息交易特征变量：交易强度、每笔平均交易量和百分比买卖价差，分析价格久期集聚特征与市场信息交易之间的关系。

关键词：Log-ACD模型、价格久期、市场信息交易、金融高频数据

分类号：F830.9(金融、银行)

资助基金：河南省科技厅资助项目102400450264

在线出版日期：2012-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共3页

页码：172-174