基于聚类分析与协整检验的A股市场统计套利策略

摘要：

文章通过聚类分析和协整分析，建立量化的股票筛选模型，用于发现和验证两只高度相关的股票价格序列在短期内微小但是持续有规律的动态变化，并通过建立统计套利交易系统利用其进行套利。通过我国A股市场上对同行业内任意选择的股票组合的检验发现：相对于任意选择的股票，通过系统聚类的一类股票价格序列，相关程度更高，且在通过聚类分析得到的股票组合中，具有协整关系的股票组合的累计收益高于不具有协整关系的股票组合。

关键词：统计套利、聚类分析、协整检验

分类号：F832(金融、银行)

资助基金：中南财经政法大学基本科研业务费项目31540910508;211工程三期金融学国家重点学科建设项目2010FINA0023

在线出版日期：2012-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：166-169