基于B—S模型的可转债模拟理论实证研究

摘要：

随着我国经济的快速发展，可转换债券的交易规模增长迅速，可转债的定价问题日益为企业和投资者所关注。由于传统的定价理论基于其假定条件的束缚导致计算结果的模型误差，其推广应用受到很大的限制。文章拟结合布莱克一舒尔斯模型和参数模拟理论，探讨了可转债的模拟定价理论，并以中海转债（代码：110017）为例，比较了可转债的理论价值与市场价值。

关键词：可转换债券、Black—Scholes模型、理论价值、市场价值

分类号：F812.5(财政、国家财政)

资助基金：基金项目:国家社科基金项目项目07XTJ001

在线出版日期：2012-10-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）

页数：共4页

页码：153-156